Methodes numeriques avancees en finance (3 ECTS, J. Lelong, B. Bidegaray)

(Multiéchelles / Probas-stat-mathématiques financières)

La première partie de cours sera consacrée à l'étude des options américaines : différents algorithmes pour la calcul des prix seront présentés. La seconde partie présentera les méthodes de Splitting pour les EDP.

Bibliographie :

-An analysis of a least squares regression method for American option pricing , Emmanuelle Clément, Damien Lamberton, Philip Protter, Finance Stochast. 6 (2002)
- Valuing American Options by Simulation: A simple Least-Squares Approach , F.A. Longstaff et E.S. Schwartz
- Monte Carlo valuation of american options , L.C.G. Rogers, Mathematical Finance, Vol. 12, No. 3 (2002)
- True upper bounds for Bermudan products via non-nested Monte Carlo J. Schoenmakers et al.
- A primal-dual simulation algorithm for pricing multidimensional American options, L. Andersen, M. Broadie.

Pré-requis : "Gestion dynamique I" et "Calcul stochastique avancé"