Gestion dynamique des risques financiers 2 (3 ECTS, P. Etore et J. Lelong)

(Probas-stat-mathématiques financières)

Après une étude de stratégies de couverture plus évoluées que la couverture en delta pour les marchés complets, nous aborderons le problème de la couverture dans des marchés incomplets (dans ces marchés, il n'y a pas unicité de la probabilité martingale). La question des marchés mutli-devises sera également abordées.

Bibliographie :
- Essentials of Stochastic Finance: Facts, Models, Theory de A.N. Shiryaev (1999)
- Martingale Methods In Financial Modelling de Marek Musiela, Marek Rutkowski (2005)
- Marchés financiers en temps continu de Rose-Anne Dana, Monique Jeanblanc-Picque (1998)
- Produits de Taux d'Intérêt : Méthodes dynamiques d'évaluation et de couverture de L. Martellini, P. Priaulet (2004)
- La Gestion des Risques Financiers de T. Roncalli (2004)
- Dynamic Hedging: Managing Vanilla and Exotic Options de N.N. Taleb (1996)
- Exotic options. A guide to second generation options de Peter G. Zhang (1998)
- Les options de change de Marc Chesney, Bernard Marois, Rafal Wojakowski (1995)

Pré-requis : "Gestion dynamique I" et "Calcul stochastique avancé"