Gestion dynamique des risques financiers (3 ECTS, P. Etore et J. Lelong)

(Probas-stat-mathématiques financières)

Nous utilisons les principaux outils probabilistes (mouvement brownien, calcul stochastique...) pour la modélisation des cours des actifs, l’analyse et la gestion des risques financiers. Evaluation par arbitrage, fixation des prix de contrats optionnels, formules de Black-Scholes, obtention de stratégies de couverture, changements de numéraire, modèles à volatilité locale et volatilité stochastique. Nous passons en revue les produits dérivés les plus courants (call, put, forward, cap, floor, swap, barrière, américaine...) sur les marchés actions, les marchés de change, les taux d'intérêt et risque de crédit.